Статистика по выживаемости фьючерсных и лонг-стратегий в Европе и США на выборке в несколько десятилетий.

📈Если выбирать лонг-онли стратегию — без плеча, исключительно покупка активов — выживаемость составляет около 73%, что является отличным результатом.

📉Если же стратегия предполагает торговлю фьючерсами, то выживаемость через 5 лет снижается до 35–40%, что уже наводит на мысль: либо вам действительно повезёт с гениальностью управляющего, либо фонд будет закрыт.

Поработав в хедж-фонде со стратегией торговли фьючерсами на CME, могу подтвердить: фьючерсы в первую очередь используются для ОБУЧЕНИЯ и ХЕДЖА, а не для постоянной направленной торговли. Причина проста — выживаемость таких стратегий на дистанции крайне низкая из-за использования плеча.