​🪙 Что делать когда инвестиционный портфель длительное время не показывает рост?

На индексе МосБиржи за последний год вы могли заработать... Почти ничего. Индекс в минусе. И за 5 лет тоже. {$TMOS@}
Дивиденды конечно немного улучшают всё, но не кардинально.
Наблюдаю так же по доходности портфелей некоторых блогеров, что что-то идёт не так.
Редко попадается хороший плюс за последний год.
Поэтому возникает вопрос, а что делать с этим?

1. Проведите анализ.
Прежде чем что-либо менять, поймите почему портфель не растет.
· Проблема в рынке или в вас? Весь рынок в просадке или боковике? Тогда проблема может быть не в вашем выборе, а в макроэкономической ситуации как сейчас (высокие ставки, геополитика и т.д.).

2. Ключевые действия.

а) Ребалансировка портфеля.
Это первое и самое важное техническое действие.
Можно продать часть активов, которые выросли относительно других, и купить то, что недооценено и просело. Это заставляет следовать правилу "покупай дешево, продавай дорого" на автомате.
· Пример: в моём портфеле число облигаций выросло до 40%, что выше моей цели. Так что нужно либо продавать облигации, либо докупать акции. Либо делать и то и другое.

б) Диверсификация и добавление защитных активов.
Добавление облигаций — отличная идея для снижения волатильности. Когда акции падают, облигации часто растут. Они дают стабильный купонный доход, который можно реинвестировать.
· Рассмотрите другие классы активов:
  · Золото (или ETF на золото): Защитный актив в периоды неопределенности. {$TGLD@}
  · Денежный рынок (фонды денежного рынка, вклады): При высоких ставках дает хороший доход с нулевым риском. Позволяет "пересидеть" бурю и накопить на будущие покупки. #LQDT
  · Альтернативные инвестиции (например, фонды недвижимости): Могут иметь низкую корреляцию с рынком акций. Они кстати себя ведут сейчас неплохо. Как пример, фонды Парус.

в) Пересмотр и отбор активов. Не менять все разом,но провести ревизию.
· Выборочная замена: Избавьтесь от явных "аутсайдеров" — компаний, чьи бизнес-модели устарели, которые хронически убыточны или имеют плохие перспективы. Не продавайте просто то, что упало. Продавайте то, во что вы больше не верите.
· Усиление портфеля: На освободившиеся средства купите активы с сильными фундаментальными показателями (прибыль, низкий долг, конкурентные преимущества), которые сейчас могут быть недооценены. например, электроэнергетиков ( не ИИР) - Интер РАО, дочки Россетей и т.д. #IRAO #MRKC

г) Пересмотр стратегии.
· Увеличьте горизонт инвестирования: Если вы планировали на 3 года, а рынок в стопоре, возможно, нужно настраиваться на 5-7 лет. Это психологически снижает давление.
· Докупите на просадках (усреднение): Если фундамент активов крепок, планомерное докупание на падении снижает среднюю цену покупки. Это требует дисциплины и денег в резерве.
· Снизьте активность: Частая торговля из-за нетерпения увеличивает комиссии и ошибки. Иногда лучшее действие — ничего не делать, кроме ребалансировки.

д) Проверьте психологию и тактику
· Не поддавайтесь панике. Длительные боковики (5-7 лет) — историческая норма.
· Используйте стоп-лоссы и тейк-профиты для контроля рисков, если вы активный инвестор.
· Ведите дневник инвестиций, где записываете причины покупки каждого актива. Это поможет принимать холодные решения.

Что НЕЛЬЗЯ делать:
· Продавать все в убыток на эмоциях.
· Полностью менять стратегию каждые полгода.
· Игнорировать диверсификацию и держать только один класс активов.

Итог: Лучший подход — комбинация. Обязательно проведите ребалансировку, добавьте облигации для стабильности и защитные активы, а затем выборочно и хладнокровно замените самые слабые позиции в портфеле. Главное — действовать по плану, а не под влиянием краткосрочных колебаний рынка.

#30LETNIY_PENsioner #пульс_оцени