🤔 Магнит.. Куда катится этот ритейлер??

Скажу так, я, конечно, не рассчитывал на хороший отчет у Магнита #MGNT, но что он будет НА СТОЛЬКО плохой - даже я не ожидал. Просто несколько основных фактов приведу, которые важнее всего для меня.

1. Лютое падение прибыли. С 246 руб за акцию до 9 рублей за акцию. Ну тут и говорить нечего…
2. Кэш уменьшился со 160 млрд руб до 70 млрд руб. Долг при этом вырос на 90 млрд руб! Чистый долг 430 млрд руб. Капитал 184 млрд руб…
3. Проценты выросли с 46 млрд руб. до 77 млрд руб.. За пол года
4. Операционный денежный поток с +67 млрд руб. упал до минус 35 млрд руб. Произошло это из-за процентов и роста оборотного капитала.
5. Капекс вырос с 44 млрд руб до 104 млрд руб.

Короче хз, когда будут тут дивы.. Не скоро, видимо. А если и будут: то с еще большим увеличением долговой нагрузки. Да, конечно, когда-то все наладится… Но маржа тут даже по операционной прибыли меньше сейчас, чем у Х5 #X5. И при этом у Х5 нет никаких долгов, в отличие от 500 ярдов у Магнита.

В общем, по мне, целесообразнее из ритейла оставлять только позицию в Х5, а на Магнит уже забить. Я и ранее из него вышел на отчете. И вчера окончательно остатки всей позиции продал. Благо докупал около 3300, т.е. даже немного в плюсе по той части. В целом, небольшой убыток около 2%. Считай, нормально отделался) Как будет улучшение ситуации, тогда и рассмотрю какое-то возвращение. Конечно же, не ИИР. Можно посидеть и еще 2-3 года подождать улучшения)

#отчетность #обзор