NYSE: LB - L Brands

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — कुंजी दर
Excess Key Rate — मुख्य दर की वांछित अधिकता
EPS = -0.4387
CAGR EPS = 36.1%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 69.11 + (69.11 * 36.1% / 100) = 94.05

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - उचित मूल्य
Terminal Value — पूर्वानुमान के बाद की अवधि में लागत
Company Value — पूर्वानुमानित अवधि के दौरान लागत
Count shares - शेयर की संख्या
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0137
Ebitda Yield = -0.2948
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - ऋण चुकाने की लागत
Debt - कर्तव्य
Weight Debt - ऋण के सापेक्ष पूंजीकरण भार
Weight Cost Debt - पूंजीकरण के सापेक्ष ऋण भार
Tax - कर
Interest Expense = 0.0031
Debt = 6.05
Market Cap = 21.08
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 21.08 / (21.08 + 6.05) = 0.777
Weight Cost Debt = 100% - 0.777 = 0.223
Tax = 0.21
Cost Of Equity — छूट की दर
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — वापसी की जोखिम-मुक्त दर
β (beta) — बाजार के संबंध में किसी स्टॉक (परिसंपत्ति) के जोखिम का माप निर्धारित करता है और बाजार की लाभप्रदता में परिवर्तन के संबंध में स्टॉक की लाभप्रदता में परिवर्तन की संवेदनशीलता को दर्शाता है।
Risk Premium — जोखिम प्रीमियम - शेयरों में निवेश के जोखिम के लिए प्रीमियम
Country Premium - देश जोखिम
k(f) = 2.6
β = -1.86
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + -1.86 * 5.94 + 0 = -0.0845
WACC = (0.0031 / 6.05) * (100% - 0.777) * (1 - 0.21) + -0.0845 + 0.777 = -0.0255
Terminal Value = Discount (0.0137 * (1 + -0.2948) / (-0.0255 - -0.2948)) = 0.0329
Company Value = ∑ (0.0137 / (1 + -0.0255) ^ 5) = 0.1557
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.0329 + 0.1557) / 773000000 = 0.244

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - उचित मूल्य
Terminal Value — पूर्वानुमान के बाद की अवधि में लागत
Company Value — पूर्वानुमानित अवधि के दौरान लागत
Count shares - शेयर की संख्या
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0064
FCF Yield = -0.3374
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - ऋण चुकाने की लागत
Debt - कर्तव्य
Weight Debt - ऋण के सापेक्ष पूंजीकरण भार
Weight Cost Debt - पूंजीकरण के सापेक्ष ऋण भार
Tax - कर
Interest Expense = 0.0031
Debt = 6.05
Market Cap = 21.08
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 21.08 / (21.08 + 6.05) = 0.777
Weight Cost Debt = 100% - 0.777 = 0.223
Tax = 0.21
Cost Of Equity — छूट की दर
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — वापसी की जोखिम-मुक्त दर
β (beta) — बाजार के संबंध में किसी स्टॉक (परिसंपत्ति) के जोखिम का माप निर्धारित करता है और बाजार की लाभप्रदता में परिवर्तन के संबंध में स्टॉक की लाभप्रदता में परिवर्तन की संवेदनशीलता को दर्शाता है।
Risk Premium — जोखिम प्रीमियम - शेयरों में निवेश के जोखिम के लिए प्रीमियम
Country Premium - देश जोखिम
k(f) = 2.6
β = -1.86
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + -1.86 * 5.94 + 0 = -0.0845
WACC = (0.0031 / 6.05) * (100% - 0.777) * (1 - 0.21) + -0.0845 + 0.777 = -0.0255
Terminal Value = Discount (0.0064 * (1 + -0.3374) / (-0.0255 - -0.3374)) = 0.0126
Company Value = ∑ (0.0064 / (1 + -0.0255) ^ 5) = 0.0862
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.0126 + 0.0862) / 773000000 = 0.1279