HKEX: 1401 - Sprocomm Intelligence Limited

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — कुंजी दर
Excess Key Rate — मुख्य दर की वांछित अधिकता
EPS = 0.0357
CAGR EPS = 52.46%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.0357 * (1 + 52.46%) / (0.0433 * 2) = 0.6285

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - उचित मूल्य
Terminal Value — पूर्वानुमान के बाद की अवधि में लागत
Company Value — पूर्वानुमानित अवधि के दौरान लागत
Count shares - शेयर की संख्या
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0488
Ebitda Yield = -0.0325
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - ऋण चुकाने की लागत
Debt - कर्तव्य
Weight Debt - ऋण के सापेक्ष पूंजीकरण भार
Weight Cost Debt - पूंजीकरण के सापेक्ष ऋण भार
Tax - कर
Interest Expense = 0.0395
Debt = 0.0577
Market Cap = 1.57
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.57 / (1.57 + 0.0577) = 0.9646
Weight Cost Debt = 100% - 0.9646 = 0.0354
Tax = 0.25
Cost Of Equity — छूट की दर
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — वापसी की जोखिम-मुक्त दर
β (beta) — बाजार के संबंध में किसी स्टॉक (परिसंपत्ति) के जोखिम का माप निर्धारित करता है और बाजार की लाभप्रदता में परिवर्तन के संबंध में स्टॉक की लाभप्रदता में परिवर्तन की संवेदनशीलता को दर्शाता है।
Risk Premium — जोखिम प्रीमियम - शेयरों में निवेश के जोखिम के लिए प्रीमियम
Country Premium - देश जोखिम
k(f) = -0.7
β = -2.83
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = -0.7 + -2.83 * 18.88 + 0.91 = -0.5316
WACC = (0.0395 / 0.0577) * (100% - 0.9646) * (1 - 0.25) + -0.5316 + 0.9646 = 50.34
Terminal Value = Discount (0.0488 * (1 + -0.0325) / (50.34 - -0.0325)) = 0.0115
Company Value = ∑ (0.0488 / (1 + 50.34) ^ 5) = 0.0925
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.0115 + 0.0925) / 1000000000 = 0.104

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - उचित मूल्य
Terminal Value — पूर्वानुमान के बाद की अवधि में लागत
Company Value — पूर्वानुमानित अवधि के दौरान लागत
Count shares - शेयर की संख्या
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 20.47
FCF Yield = 0.6488
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - ऋण चुकाने की लागत
Debt - कर्तव्य
Weight Debt - ऋण के सापेक्ष पूंजीकरण भार
Weight Cost Debt - पूंजीकरण के सापेक्ष ऋण भार
Tax - कर
Interest Expense = 0.0395
Debt = 0.0577
Market Cap = 1.57
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.57 / (1.57 + 0.0577) = 0.9646
Weight Cost Debt = 100% - 0.9646 = 0.0354
Tax = 0.25
Cost Of Equity — छूट की दर
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — वापसी की जोखिम-मुक्त दर
β (beta) — बाजार के संबंध में किसी स्टॉक (परिसंपत्ति) के जोखिम का माप निर्धारित करता है और बाजार की लाभप्रदता में परिवर्तन के संबंध में स्टॉक की लाभप्रदता में परिवर्तन की संवेदनशीलता को दर्शाता है।
Risk Premium — जोखिम प्रीमियम - शेयरों में निवेश के जोखिम के लिए प्रीमियम
Country Premium - देश जोखिम
k(f) = -0.7
β = -2.83
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = -0.7 + -2.83 * 18.88 + 0.91 = -0.5316
WACC = (0.0395 / 0.0577) * (100% - 0.9646) * (1 - 0.25) + -0.5316 + 0.9646 = 50.34
Terminal Value = Discount (20.47 * (1 + 0.6488) / (50.34 - 0.6488)) = 30.22
Company Value = ∑ (20.47 / (1 + 50.34) ^ 5) = 11.18
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (30.22 + 11.18) / 1000000000 = 41.4