Эталон

MOEX ETLN पदोन्नति
वर्ष के लिए लाभप्रदता: -26.85%
भाग प्रतिफल: 0%
क्षेत्र: Строители

40.26 ₽

-0.36 ₽ ( 0.89%)
37.84 ₽
75.8 ₽

न्यूनतम अधिकतम। एक वर्ष के लिए

पदोन्नति अनुसूची Эталон

तुलना जोड़ें
ट्रैक जोड़ें
पोर्टफोलियो में जोड़ें
मूल्य अधिसूचना जोड़ें

मुख्य पैरामीटर

उद्योग
Real Estate Management & Development
क्षेत्र
Real Estate
प्रति दिन मात्रा, मिलियन
56
फिगि
TCS50A10C1L6
बहुत
1
मुद्रा
rub
में है
RU000A10C1L6
रिपोर्ट की मुद्रा
rub
वेबसाइट
प्रणाली
सभी पैरामीटर

श्रेणी

बहुत मूल्यवान समझना
नाम अर्थ श्रेणी
P/S 0.1 10
P/BV 0.33 10
P/E -1.64 0
क्षमता
नाम अर्थ श्रेणी
ROA -2.7 0
ROE -17.2 0
ROIC 6.67 2
लाभांश
नाम अर्थ श्रेणी
भाग प्रतिफल 0 0
DSI 0.71 7.14
लाभांश की औसत वृद्धि 8.79 10
कर्तव्य
नाम अर्थ श्रेणी
Debt/EBITDA 6.78 0
Debt/Ratio 0.59 9
Debt/Equity 2.82 5
विकास की नाड़ी
नाम अर्थ श्रेणी
आय, % 66.48 8
Ebitda, % 42.5 6
EPS, % -330.45 0
और पढ़ें

लाभांश

लाभांश, % लाभांश अवधि के परिणामों के अनुसार पहले खरीदें रजिस्ट्री बंद करने की तारीख पहले भुगतान
9.1% 9.39 2020 06.12.2021 08.12.2021 23.12.2021
8.7% 12 2019 16.11.2020 18.11.2020 03.12.2020
और पढ़ें

किसी कंपनी का AI विश्लेषण "Эталон"

Акции компании «Эталон» (MOEX: ETLN) — одного из крупнейших девелоперов в России, особенно на рынке жилой недвижимости Москвы и Санкт-Петербурга, привлекают внимание инвесторов благодаря высокой доходности дивидендов и устойчивым финансовым показателям. Однако, как и любые инвестиции, они несут как перспективы роста, так и существенные риски. Ниже — анализ текущей ситуации (на июнь 2024 года).


✅ Перспективы (плюсы) акций «Эталона»



1. Высокая дивидендная доходность
- «Эталон» традиционно выплачивает значительные дивиденды. В последние годы дивидендная доходность находилась на уровне 10–15% годовых.
- Компания придерживается политики выплаты не менее 50% чистой прибыли в виде дивидендов.
- Это делает акции привлекательными для доходных инвесторов, особенно в условиях высоких ставок и инфляции.

2. Сильная позиция на рынке
я позиция на рынке
- «Эталон» — один из лидеров девелопмента в Москве и СПб.
- Компания имеет крупный портфель земли (около 5 млн кв. м), что обеспечивает запас проектов на несколько лет вперёд.
- Устойчивый спрос на жильё в мегаполисах поддерживает продажи.

3. Стабильные финансовые показатели
- Высокая рентабельность (ROE часто превышает 20%).
- Низкий долговой рычаг (Net Debt/EBITDA — около 1–2x), что снижает финансовые риски.
- Компания генерирует свободный денежный поток, что позволяет не только выплачивать дивиденды, но и инвестировать в новые проекты.

4. Рост выручки и прибыли
- В 2022–2023 годах «Эталон» показал рост выручки и прибыли на фоне роста цен на жильё и высокого спроса.
- В 2023 году выручка превысила 100 млрд рублей, чистая прибыль — более 30 млрд.

5. Государственная поддержка рынка недвижимости
- Программы льготной ипотеки (в т.ч. для семей с детьми) поддерживают спрос.
- Строительство жилья — приоритетная отрасль для государства.


⚠️ Риски (минусы)



1. Зависимость от российской экономики
- Сектор девелопмента чувствителен к макроэкономическим условиям: инфляции, ставкам ЦБ, уровню доходов населения.
- Снижение покупательной способности может замедлить продажи.

2. Регуляторные риски
- Введение новых налогов (например, налог на сверхприбыль девелоперов), изменение правил долевого строительства (400-ФЗ), рост требований к застройщикам.
- Возможность введения налога на незастроенную землю может ударить по девелоперам с большим земельным банком.

3. Замедление темпов роста цен на жильё
- В 2021–2022 годах наблюдался резкий рост цен, но сейчас рынок стабилизируется.
- Если рост цен остановится, маржинальность проектов может снизиться.

4. Геополитическая и санкционная неопределённость
- Акции торгуются на Мосбирже, но компания может быть косвенно затронута санкциями (например, ограничения на привлечение иностранного капитала).
- Ограниченный доступ к международным финансам.

5. Конкуренция
- Рынок столичного жилья насыщен: конкуренция с ПИК, ЛСР, ГК «Самолёт» и др.
- Давление на маржу из-за ценовой борьбы.

6. Риски завершения проектов
- Задержки в сдаче объектов (из-за бюрократии, поставок, кадров) могут повлиять на выручку и репутацию.


📈 Оценка акций (на июнь 2024)



- P/E (по 2023 году): ~3–4x — крайне низкий по сравнению с рынком, что указывает на недооценённость.
- P/BV: ~0.7–0.9x — ниже балансовой стоимости.
- Дивидендная доходность: ~12–14% (в зависимости от курса).

👉 Это делает акции привлекательными с точки зрения value-инвестирования, особенно для тех, кто ищет доход и низкую оценку.


🔮 Прогноз и рекомендации



Фактор Оценка
Дивидендная привлекательность ✅ Высокая
Рост капитализации ⚠️ Умеренный (ограничен рынком)
Финансовая устойчивость ✅ Сильная
Макрориски ⚠️ Высокие (экономика, регуляторика)
Оценка (valuation) ✅ Занижена

📌 Вывод



«Эталон» — это акция с высокой дивидендной доходностью, сильными финансами и заниженной оценкой. Она подходит:

- ✅ Доходным инвесторам, ищущим стабильный пассивный доход.
- ✅ Value-инвесторам, готовым принять макрориски ради низкой оценки.
- ❌ Не подходит консервативным инвесторам, опасающимся санкций, регуляторики и волатильности российского рынка.


🔔 Что отслеживать в ближайшее время:



1. Уровень продаж и выручки в 2024 году.
2. Политика дивидендов (сохранится ли 50% от прибыли?).
3. Изменения в законодательстве (налоги, земля, долевое строительство).
4. Динамика ставок ЦБ и ипотечных ставок.
5. Отношение инвесторов к российским акциям (особенно после выборов, геополитики).


Если ты рассматриваешь покупку — стоит оценить текущую рыночную ситуацию, свой уровень риска и долю в портфеле. «Эталон» может быть хорошей доходной «подушкой», но не стоит держать в нём слишком большой вес из-за концентрационных рисков.


कीमतों

कीमत मिन. अधिकतम. परिवर्तन उद्योग में परिवर्तन सूचकांक में परिवर्तन
कल 40.62 ₽ 40.2 ₽ 40.86 ₽ -0.89 % 0 % 0 %
सप्ताह 40.56 ₽ 39.94 ₽ 40.94 ₽ -0.74 % 0 % 0 %
महीना 38.7 ₽ 38.2 ₽ 42.58 ₽ +4.03 % 0 % 0 %
3 महीने 39.08 ₽ 37.96 ₽ 42.58 ₽ +3.02 % 0 % 0 %
छह महीने 39.42 ₽ 37.84 ₽ 58.68 ₽ +2.13 % 0 % 0 %
वर्ष 55.04 ₽ 37.84 ₽ 75.8 ₽ -26.85 % 0 % 0 %
3 वर्ष 94.78 ₽ 37.84 ₽ 107.62 ₽ -57.52 % 0 % 0 %
5 साल 111.1 ₽ 37.84 ₽ 134.22 ₽ -63.76 % 0 % 0 %
10 वर्ष 37.84 ₽ 37.84 ₽ 145.29 ₽ +106.4 % 0 % 0 %
चालू वर्ष की 1 जनवरी से आज तक 38.2 ₽ 37.96 ₽ 42.58 ₽ +5.39 % 0 % 0 %

बुनियादी मालिक

कब्जे की सामान्य संरचना संस्थागत मालिक
संस्थागत शेयर करना, %
АФК "Система" 48.8
Другие акционеры 43.85
Mubadala investment company 6.3
Руководство 1.05

ईटीएफ में निहित

ETF शेयर करना, % वर्ष के लिए लाभप्रदता, % आयोग, %
Первая – Фонд Акции средней и малой капитализации 0.91 2.15 1.7
VanEck Russia Small-Cap ETF 0.49 0.51 0.77

इसी तरह की कंपनियां

P/E & P/BVEV/Ebitda & Debt/Ebitda


कंपनी का प्रबंधन

पर्यवेक्षक नौकरी का शीर्षक भुगतान जन्म का साल
Mr. Gennadiy Fillipovich Shcherbina Ph.D. CEO, Member of Management Board & Director N/A 1955 (71 वर्ष)
Mr. Ilya Kosolapov Chief Financial Officer N/A 1983 (43 साल)
Ms. Viktoria Tcytrina Chief Legal Officer & Member of Management Board N/A
Mr. Ivan Bogatov Head of Moscow Operations & Member of Management Board N/A
Mr. Andrew Ostanin Head of Sales N/A
Ms. Yaroslava Vasilieva HR Director N/A
Ms. Valentina Chulgaeva Head of Internal Control Department N/A 1954 (72 साल)
Mr. Daniil Seledchik Head of Etalon-Invest - Moscow N/A 1974 (52 साल)
Maria Kuksa Head of Product Development N/A
Maria Bevzyuk Head of Investor Relations & ESG N/A

कंपनी के बारे में Эталон

Группа «Эталон» — компания, работающая в сфере девелопмента и строительства в России. Компания фокусируется на жилой недвижимости для среднего класса в Санкт-Петербурге, где она представлена брендом «Эталон ЛенСпецСМУ», а также в Москве и Московской области.

Основана в 1987 году. Возникла в составе «Союзэлектронстрой». В 1991 году «ЛенСпецСМУ» стало самостоятельным строительным предприятием, и уже в 1995 году компания стала закрытым акционерным обществом. В 1997 году стали появляться первые дочерние предприятия, позволяющие проводить полный цикл строительных работ. В 2001 году была образована Управляющая компания «Эталон» и структура холдинга приобрела законченный вид. На сегодняшний день в Группу компаний «Эталон» входит более 20 предприятий. В марте 2008 года 15 % Etalon Group, головной структуры холдинга, приобрёл фонд Baring Vostok Capital Partners, сделка была оценена в сумму свыше $150 млн.

Группа компаний «Эталон» включает в себя более 20 предприятий, специализирующихся на строительстве жилых, коммерческих и промышленных объектов. Управляющая компания — АО «ГК «Эталон». Предприятия «ГК «Эталон» действуют на рынке недвижимости в качестве заказчика, застройщика, генпроектировщика, генподрядчика, занимаются производством строительных материалов, продажей и эксплуатацией недвижимости, специализированными подрядными работами.

Часто задаваемые вопросы по акции Эталон

  • Как купить акции Эталон?

    Откройте брокерский счет. У крупных брокеров есть приложение или программа для торговли. Укажите название компании или тикер — ETLN. Вы можете купить минимум 1 лот, который равен 1 акции.

  • Какой налог на доходы физических лиц (НДФЛ)?

    Если были начислены дивиденды или получена прибыль в результате операций купли-продажи акций ETLN. Согласно российским законам берется налог на доходы в следующем размере:

    • для резидентов РФ — 13% от полученной прибыли;
    • для резидентов РФ — 15%, если общий годовой доход превысил 5 млн руб. При этом повышенная ставка применяется исключительно к размеру дохода, превышающему 5 млн рублей за отчетный год;
    • для нерезидентов РФ — 15% от всей суммы полученной прибыли.

    Российские брокеры как налоговые агенты сами удерживают налог с граждан страны при начислении дивидендов, а также при выводе с брокерского счета денежных средств и/или в начале года, следующего за отчетным.

  • Можно ли получить налоговые льготы по акциям Эталон?

    В настоящее время в Российской Федерации можно получить налоговые льготы на доходы от инвестиционной деятельности, если:

    • купить акции ETLN на брокерском счете и не продавать их дольше 3 лет;
    • приобрести бумаги через ИИС и не выводить из него средства более 3 лет с момента открытия.

  • Какая цена акции Эталон (ETLN) сегодня?

    Текущая цена акции Эталон на 12.02.2026 года составляет 40.26 рублей. Котировки Эталон с начала года изменилась на +5.39% - и в рублях изменение было на +2.06 рубля .
    Котировки Эталон (ETLN) в этом месяце за फ़रवरी изменилась на -4.37% и в рублях изменение было на -1.84 рубль.

  • Какая дивидендная политика компании Эталон?

    Дивидендная политика (январь 2020) Эталон установила целевой уровень выплаты дивидендов в размере от 40% до 70% чистой прибыли по МСФО (не менее 12 рублей на одну акцию/ГДР). Одна выплата в год. При этом Совет директоров вправе принять решение об отказе от дивидендных выплат за соответствующий отчетный период в случае, если соотношение показателя EBITDA к процентным платежам опустится ниже 1.5x. Дивидендные выплаты приостановлены из-за сложной геополитической ситуации и проблем юрисдикции.