MAX
ВТБ сообщил, что объем жилищных кредитов, выданных в России с начала 2026 года, составил около 722 млрд рублей — в два раза больше по сравнению с аналогичным периодом 2025-го.
...
#PMSB продолжает радовать.
Пермэнергосбыт ( #PMSB): отличный темп восстановления "кубышки" после выплаты дивидендов
Продолжаю разбирать отчетности компаний, за которыми слежу, после их массовой публикации в конце октября. 1 ноября состоялась публикация отчетности ПАО «Пермэнергосбыт».
📈Рост тарифов повлиял на сбытовой сектор чуть менее значительно, нежели на сектор электросетевых компаний. Выручка компании увеличилась на 15.6% за квартал и составила 12.4 млрд. руб., прибыль от продаж увеличилась на 11.2% и составила 477 млн. руб.
💸Рентабельность продаж по итогам квартала снизилась до 3.85% против 4.00% в прошлом году.
👍Поскольку среднее значение ключевой ставки в 3кв24 и 3кв25 были примерно равны, падения процентных доходов также не отмечено – они несущественно сократились до 165 млн. против 169 млн. руб. в 3кв24. Высокие ставки также способствуют восстановлению размера «кубышки» - из выплаченных 57 рублей дивидендов за последние 12 месяцев компания вернула себе за счёт текущей деятельности 48.
Отметим, что по итогам квартала средняя расчётная ставка по депозиту составила абсолютно нерыночные 22.1%, что говорит о том, что внутри квартала остатки денежных средств компании на депозитах были выше, чем на конец квартала.
Сальдо прочих расходов за квартал также оказалось положительным, за счёт чего чистая прибыль выросла с 478 до 530 млн. руб. по итогам квартала и с 1338 до 1730 по итогам девяти месяцев.
📈Принимая во внимание рост операционной прибыли, констатируем, что даже с учётом потенциального сокращения процентных доходов до 400-500 млн. руб. в ближайшем будущем, прибыль до налогообложения не упадет ниже 3 млрд. руб. за год. Сответственно чистую прибыль за 2026 год ожидаю не ниже 2.25 млрд. и выше по итогам 2025 года.
❗️Полагаю, что дивиденд за интервал 01.10.25-30.09.26 также, как и в прошлом году, превысит 50 рублей на акцию. Цель по бумаге снова вынужден поднять – на сей раз до уровня 465 руб./акц. (из расчёта P/E 2026 = 8 + текущий размер кубышки). Соответственно, потенциал с учётом дивидендов всё еще составляет 50%. К сожалению, данная бумага не входит в котировальные списки, поэтому на стратегии, которую я веду, она не может быть представлена.
#PMSB): отличный темп восстановления "кубышки" после выплаты дивидендовПродолжаю разбирать отчетности компаний, за которыми слежу, после их массовой публикации в конце октября. 1 ноября состоялась публикация отчетности ПАО «Пермэнергосбыт».
📈Рост тарифов повлиял на сбытовой сектор чуть менее значительно, нежели на сектор электросетевых компаний. Выручка компании увеличилась на 15.6% за квартал и составила 12.4 млрд. руб., прибыль от продаж увеличилась на 11.2% и составила 477 млн. руб.
💸Рентабельность продаж по итогам квартала снизилась до 3.85% против 4.00% в прошлом году.
👍Поскольку среднее значение ключевой ставки в 3кв24 и 3кв25 были примерно равны, падения процентных доходов также не отмечено – они несущественно сократились до 165 млн. против 169 млн. руб. в 3кв24. Высокие ставки также способствуют восстановлению размера «кубышки» - из выплаченных 57 рублей дивидендов за последние 12 месяцев компания вернула себе за счёт текущей деятельности 48.
Отметим, что по итогам квартала средняя расчётная ставка по депозиту составила абсолютно нерыночные 22.1%, что говорит о том, что внутри квартала остатки денежных средств компании на депозитах были выше, чем на конец квартала.
Сальдо прочих расходов за квартал также оказалось положительным, за счёт чего чистая прибыль выросла с 478 до 530 млн. руб. по итогам квартала и с 1338 до 1730 по итогам девяти месяцев.
📈Принимая во внимание рост операционной прибыли, констатируем, что даже с учётом потенциального сокращения процентных доходов до 400-500 млн. руб. в ближайшем будущем, прибыль до налогообложения не упадет ниже 3 млрд. руб. за год. Сответственно чистую прибыль за 2026 год ожидаю не ниже 2.25 млрд. и выше по итогам 2025 года.
❗️Полагаю, что дивиденд за интервал 01.10.25-30.09.26 также, как и в прошлом году, превысит 50 рублей на акцию. Цель по бумаге снова вынужден поднять – на сей раз до уровня 465 руб./акц. (из расчёта P/E 2026 = 8 + текущий размер кубышки). Соответственно, потенциал с учётом дивидендов всё еще составляет 50%. К сожалению, данная бумага не входит в котировальные списки, поэтому на стратегии, которую я веду, она не может быть представлена.
142
टिप्पणियों को छोड़ने के लिए, आपको जरूरत है पंजीकरण करवाना
सूचना (5)
इसी तरह के पद
Пауза в переговорах РФ, США и Украины, потенциальный отказ России экспортировать энергоресурсы в ЕС: новости к утру 5 марта
4 घंटे पीछे
लेखक:
T-Investments
T-Investments
Главное
- Переговоры РФ, США и Украины поставлены на паузу из-за ситуации на Ближнем Востоке. Новый раунд трехсторонней встречи должен был пройти на этой неделе в Абу-Даби.
- Россия допустила немедленное прекращение поставок российского газа в Европу, поскольку ЕС планирует ограничить его закупки в ближайшее время.
Официальные курсы Банка России
USD/RUB: 77,80 (+0,25%).
...
27
15 घंटे पीछे
लेखक:
Rich_and_Happy
Rich_and_Happy
По сегодняшним аукционам Минфина особых опасений по рублю и траектории снижения ставки не видно. Всего заняли 141,5 млрд руб.
— ОФЗ 26246 #SU26246RMFS7: 78,1 млрд руб.
— ОФЗ 26218 #SU26218RMFS6: 63,4 млрд руб. (49,8 — основной аукцион + 13,6 — дополнительный).
...
Manoduvan
8 नवंबर 15:08