ТГК-14, как дела у энергетика?

Компания отчиталась вчера за 1П 2024 по МСФО.
Как раз недавно обсуждали компанию в контексте дивидендов.

Что в отчете?

Выручка выросла на 11,3% г/г до 9,5 миллиардов рублей
Чистая прибыль снизилась на 26% г/г до 640 миллионов рублей.
Чистый долг/EBITDA подрос до 1,5.

А так в регионе растет спрос на электроэнергию, что драйвит потребление энергии, в 1П 2024 оно выросло на 9,8% г/г.
2П будет сильнее - индексация тарифов пришлась на 1 июля (а в Забайкальском Крае где работает компания был рост на 15% г/г). Это позволит улучшить финансовые показатели, не только относительно 1П 2024, но и даже 2П 2023.

Дивиденды:
За 2023 дивиденды составили 10% ДД.
За 1П дополнительно рекомендовали 0,000456185457964399 рублей дивиденда на акцию. Дивидендная доходность составляет 4,2% за 1П 2024.

Причем мажоритарии, возвращают деньги обратно в компанию, что позволяет платить 100% чистой прибыли без ущерба для баланса.
Компания стоит 7 P/E 2024 и при текущей дивполитике уже заплатит 14% дивдоходности в 2024 году.
Причем по стратегии компания может ближайшие 5 лет продолжать направлять до 100% чистой прибыли на дивиденды.

У компании, масштабная инвестпрограмма по строительству Улан-Удэнской ТЭЦ-2, это программа КОМ НГО с хорошим IRR и привязанная к доходности по длинным ОФЗ.
Учитывая энергодефицит региона, на это однозначно есть спрос, и в это стоит вкладывать деньги.

Резюме:
Тот самый случай, когда интересы мажоритария совпадают с интересами миноритариев (заинтересованность в максимальном дивиденде), причем без ущерба для компании, поскольку происходит реинвестирование обратно в компанию. Смотрю за бумагой, интересная дивдоходность + рост бизнеса. Неплохая ставка на энергетический сектор.
#TGKN

0.00536 ₽
+0.19%
टिप्पणियों को छोड़ने के लिए, आपको जरूरत है पंजीकरण करवाना
सूचना (5)
на фоне акций с такой же див доходностью, она менее всех привлекательна к покупке, судя по графику за последние полгода!
а что рынок должен начать расти ?
пока и рынок не растет. против рынка сложно бумаге расти
Все плюсы, что-то не помогают ей расти...
Сегодня как раз поставил заявку на покупку.

इसी तरह के पद

"А че это вы здесь делаете, а? Кино-то уже кончилось!"

😏 В общем не могу пока выгрузить прогнозы по Чемпионату #формула_пульса - по хэштегу показывает только последние 10 - шт.
Что-то сломалось, в ТП написал...

😎 Давайте пока просто поговорим?
❓Как вам Чемпионат? В следующем году делаем или надоело?
...

🤔 КАК ОЦЕНИТЬ ТО, ЧТО НЕЛЬЗЯ ПОТРОГАТЬ ?

Всем доброго!

Оценщикам бизнеса не в новинку заниматься проектами по оценке долей в заводах и холдингах ИЛИ оценкой портфеля из акций и облигаций, но иногда «на стол» попадает нечто совершенно иное.
...

👑 Инвест-итоги 2025

На носу уже конец 2025 года, поэтому нужно подсчитать, каких успехов (не)удалость добиться в инвестициях. Полетели!

🦉 Основные подвижки

У меня теперь 2 брокера: Сбер (с фев.2025) и Т (с мар.2022). У первого держу облигационный портфель, а у второго — ИИС и четыре БС. Вообще их было 10, но Т обломал с маржиналкой...

🎄 Сбер -> Брокерский счёт

...