🏔️Обзор акций Северсталь #CHMF

Северсталь — это одна из ведущих вертикально интегрированных горно-металлургических компаний в России. Северсталь занимает второе место по объему производства стали в России, уступая лишь НЛМК, и ее доля составляет около 16,6% от общего объема производства стали в стране

📊 Ключевые показатели

🔹Капитализация: 1307.34 млрд рублей — Высокая капитализация Северстали свидетельствует о значительном весе компании на рынке
🔹Выручка: 728.31 млрд рублей — Высокий показатель выручки указывает на сильные продажи и большую долю рынка
🔹EBITDA margin: 41.99% — Показатель указывает на высокую операционную эффективность компании
🔹Net margin: 26.62% — Показывает, какую часть дохода компания сохраняет в виде чистой прибыли. Показатель является хорошим, хотя и не самым высоким
🔹ROA: 22.49% — Указывает на эффективное использование активов для получения прибыли
🔹ROE: 37.28% — Значение говорит о высокой эффективности использования собственного капитала.
🔹P/E: 5.94 — Низкий показатель может указывать на то, что акции компании недооценены
🔹P/BV: 1.8774 — Показывает, что инвесторы готовы платить почти вдвое больше балансовой стоимости компании
🔹Debt/EBITDA: 0.566 — Указывает на низкий уровень долга относительно прибыли, что является положительным сигналом

Северсталь демонстрирует высокую рентабельность с EBITDA margin, что является отличным показателем в отрасли. Мультипликаторы компании свидетельствуют о справедливой оценке акций на уровне рынка. Эффективность использования собственного капитала ROE = 37.28% достаточно высока, что делает компанию интересной для инвесторов, благодаря эффективному использованию собственного капитала

📈 Драйверы роста

🔸Высокие цены на стальную продукцию: Мировые цены на сталь снизились почти вдвое с 2022 года, но наблюдается их стабилизация. Ожидается, что экспортные цены на сталь для Северстали будут расти. Внутренние цены на сталь также должны постепенно расти
🔸Оптимизация производства: В 2026 году планируется запуск комплекса по производству железорудных окатышей в Череповце. Этот комплекс позволит сократить расход твердого топлива на 25% и повысить производительность доменных печей на 9%, что снизит себестоимость чугуна и увеличит объемы его производства

📉 Риски

🔻Увеличение нераспроданной продукции: За 2023 год коэффициент оборачиваемости запасов в днях составил 97. Этот показатель продолжает расти, что может негативно сказаться на ликвидности баланса в будущем

‼️Северсталь остается качественным бизнесом с самой высокой рентабельностью в секторе, однако предстоящие высокие капитальные затраты и умеренный рост цен на сталь могут привести к среднесрочно низкому денежному потоку. Несмотря на это, компания планирует продолжить регулярные выплаты дивидендов

#инвестиции #аналитика #обзор #хочу_в_дайджест #акции #что_купить #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #северсталь