©️Цифровые финансовые активы (ЦФА) в России: что это, перспективы и риски для инвестора
💱В России цифровые финансовые активы (ЦФА) — это новая, но быстро развивающаяся категория инвестиций. С 2021 года в стране действует закон о ЦФА, регулирующий их выпуск и обращение. Чем они отличаются от традиционных активов? Какие возможности и риски несут для долгосрочного инвестора?
#ПолиГрамотность
🤓ЦФА в российском законодательстве — это цифровые права, удостоверенные с помощью распределенного реестра (блокчейна), которые могут представлять токенизированные активы (акции, облигации, доли в ООО), цифровые права на товары или услуги (например, токены, дающие доступ к продукту), цифровые валютные обязательства (аналог стейблкоинов, но с регулированием ЦБ) и этим список не ограничивается
❗Но при этом важно понимать, что криптовалюты в России не являются ЦФА и регулируются отдельно.
💼На сегодняшний день ЦФА в России могут выпускать не только банки и биржи, но и квалифицированные операторы, получившие лицензию ЦБ. Подробнее об участниках мы поговорим в следующих постах.
🚀Многие инвесторы до сих пор задаются вопросом перспектив ЦФА (не смотря на кратный рост в последние пару лет). Когда-то ETF тоже считались продвинутым и сложным финансовым продуктом В наш мир уже давно пришла цифрА и не удивительно, что даже в хрупком финансовом мире пошла такая тенденция.
Но давайте более конкретно поговорим о перспективах, которые видят аналитики в ЦФА
💲 Токенизация реальных активов
Компании могут выпускать цифровые акции или облигации, что упрощает привлечение инвестиций.
Частные инвесторы получают доступ к дробному владению дорогими активами (недвижимость, искусство).
🔝Повышение ликвидности
Токенизированные активы можно продавать на цифровых площадках, что ускоряет сделки по сравнению с традиционными рынками. Конечно, скорость не так кратно сократилась, как при переходе с бумажных акций на цифровые, но все же не стоит забывать о важной роли ликвидности в финансовом мире
⬇️ Снижение издержек
- Уменьшаются затраты на выпуск ценных бумаг (например, через смарт-контракты).
- Нет необходимости в посредниках (депозитариях, регистраторах).
✅ Интеграция с цифровым рублём
ЦБ РФ планирует связать ЦФА с цифровым рублём, что упростит расчеты и повысит доверие. Хотя сам факт, что основную долю ЦФА сегодня эмитируют крупные банки уже вызывает доверие. Но куда ж мы без регулятора?
🙌 Новые инструменты для частных инвесторов
Например, возможность инвестировать в стартапы через токенизированные доли. И этих инструментов будет появляться все больше и со временем они будут становиться все сложнее
🤔Как и у всего нового, в мире много противников еще большей цифровизации активов, но какие риски существуют сегодня?
😵Рынок довольно ограничен. Пока немногие компании выпускают ЦФА, выбор инструментов небольшой.
🤔Законодательство все еще развивается, возможно будут изменения в налогообложении и правилах выпуска. Как и во многих вопросах, только на опыте станет понятно влияние ЦФА на экономику и логично, что регулятор будет держать на контроле этот процесс.
🆘Пусть и минимальные, но существуют технологические риски, связанные с ошибками в смарт-контрактах. Кибератаки также не стоит исключать, но для нас с вами это уже не в новинку.
💸Пока что набирает обороты, в основном, первичный рынок ЦФА, а вот вторичный его собрат пока не так развит и продать актив быстро может быть сложно.
📌ЦФА в России — это долгосрочная история (возможно, с высоким потенциалом, но и с рисками). Пока рынок формируется, инвесторам стоит: начинать с покупки недорогих и более понятных цифровых активов. Важн следить за регулированием этой сфера, ведь новые законы могут изменить правила игры).
🤔Как вы относитесь к ЦФА? Верите или пока с опаской? Делитесь мнением в комментариях! 📊
#ПолиГрамотность - обучающие посты.
#прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_учит #учу_в_пульсе
Poly_invest
Pavel_Akulov
SFA3
NoGreed
5 जून 14:38