МГКЛ: к чему вчера был пост про размещение?


Пост про новое ВДО от компании вчера не набрало достаточное количество реакций и лайков от вас, поэтому в связи с выходом операционного отчета, хочу обосновать свои мысли, чтобы вы не подумали, что пишу я об этом всем с рекламной целью.
Здесь важно понимать о критерии риск-доходность: нет плохих инструментов, есть плохая цена или предложение.


Компания отчиталась за 5 месяцев 2026г операционно:
-Выручка 21,3 млрд руб (х3 г/г)
-Кол-во розничных клиентов 100,6 тыс (+5% г/г)
-Портфель залоговых займов по ломбардному направлению и товаров в ритейле 2,1 млрд (х1,5) (за май)
Также важно отметить, что доля проблемных товаров (которые хранятся 90+ дней) составила 2% (год назад было 9%).


Что интересного:
-На дне инвестора могут обновить Таргет вверх по росту (согласитесь, немногие компании это делают)
-Там же представят стратегию роста за счет расширения экосистемы
-Диверсификация растет.
Для венчурного актива три года «искового» публичного роста включая рост в кризис (который для компании менее чувствителен) - неплохо.


Итог:
Именно поэтому, как минимум спекулятивно интересно размещение 001PS-03 (тикер MGKL1P3) с доходностью до 29,34%. Старт открытия книги заявок в 11:00 сегодня.
Компания отчитывается раз в месяц, поэтому мы можем следить за устойчивостью чаще: это интересно и с точки зрения удержания ВДО, и акций (как венчур).
Приложил скрин с уровнями: падаем ниже рынка. Интересная зона покупок, от которой исторически видим покупателя: 2,33-2,36.

#MGKL